Inversión diversificada
en empresas de calidad
y de crecimiento

Rentabilidad a largo plazo + gestión del riesgo

35,94%

Rentabilidad desde inicio

(17/03/2017 - 31/08/2022)

Rentabilidad neta una vez descontados comisiones y gastos. Rentabilidades pasadas no presuponen ni indican rentabilidades futuras.

Filosofía

La filosofía de inversión del fondo consiste en invertir a largo plazo en alrededor de 100 empresas que cotizan en el mercado de Estados Unidos.

Estrategia

Proceso de inversión con tres filtros definidos: cuantitativo, por diversificación y fundamental.

Gestión

Invertimos directamente en acciones, con una gestión realmente activa, baja rotación y concentración de activos y escasas operaciones.

Control del riesgo

Protección del patrimonio mediante un sistema de venta único y flexible para cada una de las acciones.

CONÓZCAME

Joaquín Blanco

Gestor de Gestión Boutique VII Gesfund Aqua FI

Instituto de Estudios Bursátiles

Joaquín Blanco ha empleado 40 años de su vida profesional en la dirección y administración de varias empresas en el sector de gran consumo y del real estate.

Tras 3 años de formación continuada en el sector bursátil, realizó la primera gestión de capital propio en 2011.

CÓMO INVERTIMOS

Filtro
cuantitativo

Entre otros criterios:

  1. Volumen medio diario: mínimo 5M $.
  2. Preferencia por acciones de 3 a 6 años de vida.
  3. Acciones cuya volatilidad histórica sea inferior a un porcentaje establecido en periodos mensuales.

Filtro por
diversificación

Para mantener un equilibrio adecuado, se compensa la cartera filtrando sectores y/o actividades geográficas y/o tamaños de empresas que hayan quedado más rezagados.

Filtro fundamental
y cualitativo

Entre otros criterios:

  1. Criterios contables, ratios financieros sólidos,
    análisis fundamental.
  2. Calidad del negocio, ventajas competitivas,
    política de crecimiento.
  3. Expectativas de la industria a largo plazo, valoración.

Largo plazo

Diversificación

Liquidez

Gestión activa

Equally weighted

Independencia

Rebalanceo

Baja rotación

CÓMO INVERTIMOS

GESTIÓN BOUTIQUE VII GESFUND AQUA FI

Fondo independiente de renta variable global

Diversificado por sectores y por capitalización bursátil, que invierte a largo plazo en empresas de calidad con perspectivas de crecimiento.

Nuestras señas de identidad

Alternativa a vehículos indexados: menos del 50% de las acciones del fondo forman parte de S&P 500.

Estrategia equally weighted, con baja concentración de activos.

Gestión transparente e independiente con mentalidad de family office.

Baja rotación histórica de los activos, escasas operaciones y visión a largo plazo.

Diversificación sectorial sin temáticas.

Buscamos las futuras FAANGs mediante la diversificación por capitalización bursatil.

Una gestión realmente activa, con un active share de entre el 85 y el 95%.

6,32%

Rentabilidad media anual
a 3 años (31/08/2019 - 31/08/2022)

35,94%

Rentabilidad desde incio

(17/03/2017 - 31/08/2022)

7,55%

Rentabilidad anualizada
a 5 años (31/08/2017 - 31/08/2022)

16,46%

Volatilidad media
a 3 años (31/08/2019 - 31/08/2022)

0,41%

Ratio de sharpe
a 3 años (31/08/2019 - 31/08/2022)

Fuente: Morningstar.

La rentabilidad está calculada en términos netos, descontados gastos y comisiones. Rentabilidades pasadas no implican ni presuponen rentabilidades futuras.

RIESGOS DE LA INVERSIÓN: la inversión en mercados financieros puede conllevar, entre otros, un riesgo del mercado de renta variable, de tipo de interés, de tipo de cambio, de inversión en países emergentes, así como de concentración geográfica o sectorial y de liquidez. Pudiendo representar la pérdida del capital invertido o el de ausencia de rentabilidad. El nivel de riesgo del fondo es indicativo del riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que, no obstante puede no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo. Puede obtener información adicional sobre dicho fondo y sobre los supuestos y forma de reclamar la garantía y su alcance en www.andbank.es. 

RENTABILIDAD DEL FONDO Gestión Boutique VII Gesfund Aqua FI

Comportamiento vs Benchmark (%)

Gráfico de elaboración propia usando como fuente datos de Morningstar. Datos desde 01/01/2018 hasta  31/08/2022.

Rentabilidad (%) de Gestión Boutique VII Gesfund Aqua FI frente a otros índices (EUR)

Tabla de elaboración propia usando como fuente datos de Morningstar. Datos desde 01/01/2018 hasta 31/08/2022.

La rentabilidad está calculada en términos netos, descontados gastos y comisiones. Rentabilidades pasadas no implican ni presuponen rentabilidades futuras.

RIESGOS DE LA INVERSIÓN: la inversión en mercados financieros puede conllevar, entre otros, un riesgo del mercado de renta variable, de tipo de interés, de tipo de cambio, de inversión en países emergentes, así como de concentración geográfica o sectorial y de liquidez. Pudiendo representar la pérdida del capital invertido o el de ausencia de rentabilidad. El nivel de riesgo del fondo es indicativo del riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que, no obstante puede no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo. Puede obtener información adicional sobre dicho fondo y sobre los supuestos y forma de reclamar la garantía y su alcance en www.andbank.es. 

COMPORTAMIENTO DEL MES

El fondo Gestión Boutique VII Gesfund Aqua ha tenido una corrección en el mes de agosto de 2022 de -2,1%, dejando la rentabilidad del año en -12,36%. Corrección previsible después de una revalorización en el mes de julio de 2022 del 11,44 %.

La filosofía de inversión a largo plazo, sigue cumpliendo su objetivo de batir en rentabilidad y volatilidad, al índice S&P 500 TR Hd (en euros y cobertura de divisa) al que nos comparamos.

En este periodo no se han producido cambios significativos en la inversión. Se han realizado ventas parciales por necesidades de la estrategia en las siguientes compañías: Elbit Systems Ltd (ESLT), R1 Rcm Inc (RCM), Lhc Group Inc (LHCG), Thermo Fisher Scientific Inc (TMO), Apple Inc (AAPL), Microsoft Corp (MSFT).

Continuamos manteniendo un total de 126 compañías en cartera a cierre del mes de agosto de 2022.

Nuestras estrategias de diferenciación

No compramos derivados de índices ni de materias primas. La divisa Eur/USD puede llegar a cubrirse parcialmente para atenuar la volatilidad.

No apalancamos la cartera. La inversión nunca supondrá más del 100% de capital bajo gestión.

No compramos otros fondos. Invertimos directamente en acciones, minimizando al máximo los costes por operativa.

No rotamos la cartera innecesariamente, ni nos enamoramos de ninguna acción.

Seguimos el plan establecido por la estrategia.

No realizamos market timing. El nivel de tesorería idóneo se encuentra entre un 2% y 6% independientemente de la situación del mercado.

DETALLE DE LA DISTRIBUCIÓN

Por sectores

Largo plazo

17,31%

Inmobiliario

4,77%

Tecnología

26,57%

Financiero

10,08%

Consumo cíclico

9,83%

Salud

12,49%

Comunicaciones

5,63%

Consumo defensivo

5,34%

Servicios públicos

3,65%

Materiales básicos

4,33%

Por valores

Elaboración propia usando como fuente Visual Chart y Morningstar. Datos a 31/08/2022.

COMPOSICIÓN DE LA CARTERA

Gesfund Aqua FI

Invertimos en empresas de calidad y con perspectivas de crecimiento.

0
Empresas
en cartera
0 %
Peso del
Top 10

97,99%

Invertido
en renta variable
0 M€
Capitalización
media

Elaboración propia usando como fuente datos de Inversis, Visual Chart  y Morningstar.

20 mayores posiciones

Tabla de elaboración propia usando como fuente datos de Morningstar. Rentabilidad desde fecha de compra hasta 31/08/2022. Rentabilidades pasadas no presuponen ni indican rentabilidades futuras.

DATOS DEL FONDO

Política de inversión

La estrategia se fundamenta en un proceso de inversión con tres filtros: cuantitativo, por diversificación y cualitativo/fundamental. La gestión del fondo implica una adecuada ponderación sectorial y por capitalización bursátil, así como un índice de rotación bajo y un active share elevado.

Nuestras señas de identidad

Compañías globales

Invertimos a largo plazo en alrededor de 100 compañías globales que cotizan en el mercado estadounidense.

Diversificación

La diversificación sectorial y por capitalización bursátil forma parte de la estrategia del fondo, y evita caer en modas temáticas temporales o burbujas.

Tecnología

Nuestro sistema automatizado de rebalanceo por ponderación optimiza la cartera con las entradas y salidas de capital.

Liquidez

El requisito de liquidez en la selección de las empresas nos permitiría escalar el fondo hasta 9.999 millones de euros, con unos gastos por operativa asumibles.

Control del riesgo

Protegemos nuestro patrimonio del riesgo de pérdida permanente del capital mediante un sistema de venta único y flexible para cada acción.

CONTACTO

Si quiere información o contratar este fondo, puede hacerlo en:

Tel:          900 255 256 / 91 000 59 37

E-mail:   contactenos@andbank.es

INFORMACIÓN IMPORTANTE: tiene disponible y accesible para consulta toda la información acerca del producto de inversión (KIID, informe semestral y trimestral, folleto, DFI, reglamento de gestión y cuentas anuales) en https://www.andbank.es/andbank-wealth-management/fondos/. Antes de la contratación del producto es importante que consulte y conozca dicha información. Para obtener más información acerca del producto de inversión el cliente deberá ponerse en contacto con los comercializadores habilitados en la página web https://www.andbank.es o en los teléfonos de contacto 900 255 256 / 91 000 59 37 o a través del email contactenos@andbank.es. Le recordamos que: rentabilidades pasadas no implican ni presuponen rentabilidades futuras y que toda inversión en mercados financieros conlleva un riesgo, incluido el potencial riesgo de pérdida del capital invertido o el de ausencia de rentabilidad. El nivel de riesgo y la información específica de cada uno de los Fondos de Inversión o SICAV está detallado en el Folleto Informativo o Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (DFI) disponible en la página web de Andbank Wealth Management (https://www.andbank.es/andbank-wealth-management/fondos/) y en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es).