La capacidad de combinar lo adecuado con precisión experta

Selection

La combinación precisa de los mejores fondos de cada momento de mercado. Una elección basada en nuestra fuerte convicción y en la probada consistencia y trayectoria del producto

Experiencia

Escuchamos y valoramos distintos estilos y opiniones para tener una visión rica. Esta metodología nos permite diseñar combinaciones equilibradas y dinámicas. Ajustadas a cada contexto

Track record

Fuimos pioneros en el lanzamiento de un concepto innovador: el mix entre diversidad e identidad propia. Un modelo accesible que gestiona su cartera de banca privada como los grandes mandatos institucionales

Focus Mundi

Invertimos globalmente, diversificando riesgos y aprovechando el potencial de los mercados emergentes y ciclos económicos desincronizados. Con la experiencia de los equipos locales

QUEREMOS PRESENTARNOS

Un equipo experto eligiendo
para usted

El equipo, liderado por Sebastián Larraza, está especializado en el análisis, selección y gestión de fondos. Con un enfoque generalista, busca abarcar todo el espectro de inversión y aportar el mayor rigor al proceso de selección.

La toma de decisiones se realiza, de manera colegiada, en el Comité Global de Fondos. Está basada en un análisis conjunto de aspectos cualitativos y cuantitativos y una selección, por consenso, de las mejores estrategias del mercado.

Galardones y
reconocimientos

Nominados como mejor equipo selector de fondos 2024 y 2025

logotipo funds people

En el TOP 100 europeo de mejores selectores de fondos 2021, 22 y 24

logotipo citywire

Gama de fondos reconocida por la industria

logotipo morningstar

FOCUS MUNDI

Diversificación y experiencia

Nuestra selección de fondos le permite invertir diversificando riesgos y aprovechando el potencial de inversión que le ofrecen los diferentes mercados globales y ciclos económicos. Todo ello, con la experiencia del equipo gestor de los fondos seleccionados.

Focus Mundi Renta variable

Focus Mundi Renta Variable

Focus Mundi Renta fija

Elaboración interna: Andbank Wealth Management SGIIC. Julio 2026.

PROCESO DE INVERSIÓN

I   Selección de fondos

II   5 Perfiles de riesgo

III   Asignación estratégica

IV   Asignación táctica

SELECCIÓN DE FONDOS

Total independencia

La arquitectura abierta nos permite abarcar el vasto universo de fondos UCITS.

Rigor y metodología

Usamos scorecards y métricas de rentabilidad-riesgo para filtrar el universo fondos en cada clase de activo y categoría.

Criterios expertos

Nos reunimos (+500 reuniones al año) con los gestores, estrategas y equipos de inversión de los fondos que pasan el filtro cuantitativo.

Adecuados y combinables

Seleccionamos los mejores fondos para cada categoría que combinan equipos de inversión y track record excepcionales (long list)

Precisión y estrategia

Escogemos las best ideas para cada categoría y estilo de inversión (short list)

5 PERFILES DE RIESGO

Elaboración interna: Andbank Wealth Management SGIIC. Julio 2026.

ASIGNACIÓN ESTRATÉGICA DE ACTIVOS

Asset allocation. Siguiendo de cerca oportunidades

Defensivo

Cautela ante movimientos
Aprovechamos la liquidez y la deuda con plazos cortos para mantener niveles de riesgo reducidos y proteger la cartera.

Crédito y High Yield

Siguiendo de cerca oportunidades
Duraciones en renta fija de 2-3 años y yields del 3% con una cartera de calidad investment grade BBB+.

Renta variable

Recuperación de sectores Value
Posicionamiento defensivo en renta variable en busca de calidad, rentabilidad y crecimiento de beneficios.

Alternativos

Diversificación y rentabilidad
Buen comportamiento relativo de las estrategias market neutral y event driven.

ASIGNACIÓN TÁCTICA DE ACTIVOS

NUESTRO PRODUCTO

Perfiles Selection
SL_17
SL_18
SL_19
SL_64
SL_21
SL_22
SL_62
SL_65
Perfiles adecuados para cada momento y contexto de mercado. Un esquema de soluciones que funcionan de manera independiente o combinadas entre sí.

Un equipo de análisis dedicado a evaluar a todos los gestores del mundo con técnicas cuantitativas y cualitativas.

Rentabilidad Performance:
Ratios a 3 años vs. World Equity EUR		 Rating ESG
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026* VOLATILIDAD SHARPE BETA RATING MORNINGSTAR WORLD EQUITY EUR
Defensive
 0,61% -0,37% -4,72% 4,50% 3,36% 1,78% -0,46% 1,80% 0,59% 0,09
A
Conservative
 2,09% 3,25% -8,12% 5,63% 4,01% 4,32% 1,47% 3,55% 0,91% 0,24
A
Moderate
 2,60% 7,69% -11,42% 7,29% 5,08% 6,81% 3,42% 5,39% 1,01% 0,38
A
Dynamic
 4,07% 11,26% -13,50% 9,62% 5,66% 9,00% 4,69% 7,16% 1,01% 0,52
A
Aggressive
 3,01% 14,55% -14,03% 10,61% 7,07% 10,97% 8,41% 9,32% 1,05% 0,71
A

Elaboración interna por parte de Andbank Wealth Management. Datos facilitados por la entidad gestora a cierre de 31 de julio de 2026. Rentabilidades netas anualizadas, calculadas con el valor liquidativo desde el 31/12/2019 hasta el 31/07/2026, salvo 2026*, que corresponde a la rentabilidad YTD, calculada para el período comprendido entre el 31/12/2025 y el 04/09/2026. Las rentabilidades pasadas no implican ni garantizan rentabilidades futuras. Puede consultar toda la información relativa a los fondos en: https://www.andbank.com/luxembourg/es/gestion-dactifs/nuestros-fondos/ y en www.cnmv.es.

PERFILES SELECTION

Conozca los perfiles

Perfiles adecuados para cada momento y contexto de mercado.

Aggressive
en detalle
Dynamic
en detalle
Moderate
en detalle
Conservative
en detalle
Defensive
en detalle
ACTIVOS BAJO GESTIÓN
35.439.972 €
Riesgo (1 mínimo / 7 máximo)
3 / 7
RENTA FIJA
97%
TIR (YTM)
4,6%
Duración de tipos interés
3,5 años
Duración de crédito
3,3
Rating promedio
A
Exposición Rating
76% IG / 24% HY
Exposición USD
1%
Número de fondos
18
Morningstar Rating
★★
Sustainability Rating
Cash
2,8%

Distribución por sectores
de renta fija

Government18,98%
Corporate69,12%
Securized10,05%
Cash & equivalents4,25%
Derivate-2,75%
Exposición a renta fija
97%
Exposición a renta variable
0%

Distribución de la renta fija
por calidad crediticia

Distribución de la renta fija
por vencimientos

0-1 yr5,91%
0-1 yr5,91%
1-3 yrs28,27%
1-3 yrs28,27%
3-5 yrs28,89%
3-5 yrs28,89%
5-7 yrs11,70%
5-7 yrs11,70%
7-10 yrs8,96%
7-10 yrs8,96%
10-20 yrs3,42%
10-20 yrs3,42%
>20 yrs6,18%
>20 yrs6,18%
Orther6,67%
Orther6,67%

Distribución por sectores

Corporate Bond: 68,87 %Government: 11,70 %Covered Bond: 7,55 %Government Related: 7,28 %Cash & Equivalents: 4,25 %Agency Mortgage-Backed: 1,49 %Asset-Backed: 0,78 %Forward/Future: 0,49 %Non-Agency Residential Mortgage-Backed: 0,23 %Bank Loan: 0,22 %Convertible: 0,04 %
Corporate Bond68,87 %
Government11,70 %
Covered Bond7,55 %
Government Related7,28 %
Cash & Equivalents4,25 %
Agency Mortgage-Backed1,49 %
Asset-Backed0,78 %
Forward/Future0,49 %
Non-Agency Residential Mortgage-Backed0,23 %
Bank Loan0,22 %
Convertible0,04 %
Swap-3,25 %

Distribución por tipo de activo

Composición de la cartera

Peso
(%)
Loomis Sayles S/T Em Mkts Bd I/A H-EUR 10,50
R-co Conviction Credit Euro IC2 EUR 9,91
MS INVF Euro Corporate Bond Z 9,40
Nordea 1 - European Covered Bond BI EUR 8,84
Evli Short Corporate Bond IB 8,72
Oddo BHF Euro Credit Short Dur CP-EUR 7,30
Generali IS Euro Aggregate Bd BX 6,96
PIMCO GIS Lw Dur GlInGd CrdtIns EURH Acc 6,58
abrdn Euro Corporate Bond Fund T Acc EUR 6,14
Muzinich Enhancedyield S-T HEUR Acc H 6,04
Storm Bond IC EUR 6,03
MS INVF Emerging Mkts Dbt Opps ZH EUR 5,87
Xtrackers Eurz Govt Bd 3-5 ETF 1C 3,54
PIMCO GIS US S/T Instl USD Acc 0,99
CASH 3,19
Rentabilidad (%) Rentabilidad anualizada (%) Volatilidad (%)
1 mes 3 meses 2026 1 año 3 años 5 años 12 meses
0,12 0,15 -0,06 1,65 4,19 0,29 2,36
-0,19 0,77 0,84 2,07 3,56
-0,12 1,01 0,21 1,55 5,03 0,32 3,47
-0,20 0,55 -0,82 0,26 3,52 -0,95 3,51
0,15 1,12 0,98 2,38 4,88 2,28 2,41
0,21 0,79 1,35 2,91 4,65 3,06 1,21
-0,32 0,24 -0,82 0,20 3,87 0,08 4,39
-0,18 0,54 -0,53 0,99 3,76 0,60 2,38
-0,21 0,74 0,24 1,29 4,93 0,03 3,49
0,14 0,82 0,59 2,05 4,21 1,54 1,85
0,16 0,54 2,88 4,58 6,52 6,59 0,96
0,67 2,75 7,25 13,98 12,46 6,02 5,59
-0,17 0,44 -0,35 0,54 2,92 -0,38 2,75
-0,60 3,02 4,75 5,78 3,62 4,17 5,23

Elaboración interna: Andbank Wealth Management SGIIC. Julio 2026.

ACTIVOS BAJO GESTIÓN
135.630.673 €
Riesgo (1 mínimo / 7 máximo)
3 / 7
RENTA FIJA
71%
TIR (YTM)
4,6%
Duración de tipos de interés
3,5 años
Duración de crédito
3,2
Rating promedio
A
Exposición Rating
81% IG / 19% HY
RENTA VARIABLE
26%
P/E Forward 12M
15,0x
FCF Yield
4,3%
EPS Growth
10,7%
ROE
22,3%
Sectores vs. MSCI World
Quality value def.
Exposición USD
8,9%
Número de fondos
27
Morningstar Rating
★★★
Sustainability Rating
CASH
2,6%

Estilo (H) /capitalización (V)
de la renta variable

Value
Core
Growth
Large
19,23
19,95
13,21
Mid
12,03
14,44
8,95
Small
3,42
5,90
2,86
Market Cap
Giant22,17%
Large30,28%
Mid35,38%
Small10,24%
Micro1,93%

Distribución de la renta variable
por tipo de compañía

Cíclico35,44%
Defensivo18,37%
Sensible al ciclo46,18%
Exposición a renta fija
71%
Exposición a renta variable
26%

Distribución de la renta fija
por calidad crediticia

Distribución de la renta fija
por vencimientos

0-1 yr5,04%
0-1 yr5,04%
1-3 yrs25,15%
1-3 yrs25,15%
3-5 yrs32,32%
3-5 yrs32,32%
5-7 yrs12,02%
5-7 yrs12,02%
7-10 yrs9,08%
7-10 yrs9,08%
10-20 yrs3,50%
10-20 yrs3,50%
>20 yrs6,26%
>20 yrs6,26%
Orther6,63%
Orther6,63%

Distribución por sectores

Corporate Bond: 47,29 %Government: 11,80 %Covered Bond: 6,07 %Government Related: 5,53 %Cash & Equivalents: 2,72 %Agency Mortgage-Backed: 1,20 %Forward/Future: 0,85 %Asset-Backed: 0,57 %Bank Loan: 0,19 %Non-Agency Residential Mortgage-Backed: 0,17 %Convertible: 0,03 %Preferred Stock: 0,02 %
Corporate Bond47,29 %
Government11,80 %
Covered Bond6,07 %
Government Related5,53 %
Cash & Equivalents2,72 %
Agency Mortgage-Backed1,20 %
Forward/Future0,85 %
Asset-Backed0,57 %
Bank Loan0,19 %
Non-Agency Residential Mortgage-Backed0,17 %
Convertible0,03 %
Preferred Stock0,02 %
Swap-2,42 %

Distribución por tipo de activo

Distribución de la cartera por zona geográfica
Norte América
56,87%
Europa desarrollados
19,00%
Japón
6,35%
Reino Unido
5,73%
Asia emergentes
4,69%
Asia desarrollada
4,32%
África/Medio Oriente
1,00%
Latinoamérica
0,99%
Australasia
0,53%
Europa emergentes
0,53%

Distribución por sectores de la renta variable

Technology: 18,87 %Industrials: 16,58 %Financial Services: 15,54 %Healthcare: 11,50 %Consumer Cyclical: 10,08 %Basic Materials: 8,35 %Communication Services: 7,13 %Consumer Defensive: 5,08 %Energy: 3,61 %Utilities: 1,79 %Real Estate: 1,47 %
Technology18,87 %
Industrials16,58 %
Financial Services15,54 %
Healthcare11,50 %
Consumer Cyclical10,08 %
Basic Materials8,35 %
Communication Services7,13 %
Consumer Defensive5,08 %
Energy3,61 %
Utilities1,79 %
Real Estate1,47 %

Composición de la cartera

Peso
(%)
Loomis Sayles S/T Em Mkts Bd I/A H-EUR 7,55
Evli Short Corporate Bond IB 7,11
MS INVF Euro Corporate Bond Z 7,10
Nordea 1 - European Covered Bond BI EUR 7,06
R-co Conviction Credit Euro IC2 EUR 6,47
PIMCO GIS Lw Dur GlInGd CrdtIns EURH Acc 6,16
Xtrackers Eurz Govt Bd 3-5 ETF 1C 5,65
abrdn Euro Corporate Bond Fund T Acc EUR 5,51
MS INVF Emerging Mkts Dbt Opps ZH EUR 5,11
Muzinich Enhancedyield S-T HEUR Acc H 5,07
Generali IS Euro Aggregate Bd BX 4,43
Storm Bond IC EUR 4,33
Ossiam Lux -OssmShllrBclyCp®SSctVlTRH1C€ 2,84
Robeco BP Global Premium Eqs IH EUR 2,82
AB Select US Equity I EUR H 2,63
Findlay Park American I EUR Acc 2,56
Janus Henderson Hrzn Glb SC IU2 EUR 2,34
Capital Group New Pers (LUX) Zh-EUR 2,09
Eleva European Selection I EUR acc 1,99
Magallanes V.I. UCITS European Eq I EUR 1,93
BSF Emerging Markets Eq Strats D2 EUR H 1,90
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF Acc 1,69
Sextant Quality Focus SI 1,53
abrdn Liquidity-Euro Fund L-2 Acc EUR 1,39
Arcus Japan A EUR Unhedged Acc 1,16
Brandes US Value I Euro Acc 0,78
CASH 0,80
Rentabilidad (%) Rentabilidad anualizada (%) Volatilidad (%)
1 mes 3 meses 2026 1 año 3 años 5 años 12 meses
0,12 0,15 -0,06 1,65 4,19 0,29 2,36
0,15 1,12 0,98 2,38 4,88 2,28 2,41
-0,12 1,01 0,21 1,55 5,03 0,32 3,47
-0,20 0,55 -0,82 0,26 3,52 -0,95 3,51
-0,19 0,77 0,84 2,07 3,56
-0,18 0,54 -0,53 0,99 3,76 0,60 2,38
-0,17 0,44 -0,35 0,54 2,92 -0,38 2,75
-0,21 0,74 0,24 1,29 4,93 0,03 3,49
0,67 2,75 7,25 13,98 12,46 6,02 5,59
0,14 0,82 0,59 2,05 4,21 1,54 1,85
-0,32 0,24 -0,82 0,20 3,87 0,08 4,39
0,16 0,54 2,88 4,58 6,52 6,59 0,96
3,27 5,25 3,97 6,94 10,07 6,29 12,05
4,85 10,79 11,98 23,35 18,94 12,46 9,22
2,30 5,18 8,63 16,95 18,96 10,24 11,32
2,42 9,27 8,24 13,75 10,21 9,79
3,01 3,57 13,09 23,72 20,62 12,88 12,60
0,99 4,83 4,59 13,08 15,28 6,24 12,47
1,90 8,43 9,90 23,57 17,15 11,09 14,27
4,71 4,10 8,47 24,08 14,56 13,16 14,45
-0,49 0,90 8,92 22,35 16,27 11,27 19,53
2,09 10,68 15,34 22,42 13,12 9,17 8,22
3,95 9,51 3,66 7,53 10,79 9,70
0,20 0,57 1,21 2,04 0,06
6,80 13,08 10,83 24,72 17,75
3,52 11,20 14,23 27,29 15,05 11,75 7,28

Elaboración interna: Andbank Wealth Management SGIIC. Julio 2026.

ACTIVOS BAJO GESTIÓN
167.780.524 €
Riesgo (1 mínimo / 7 máximo)
3 / 7
RENTA FIJA
47%
TIR (YTM)
4,5%
Duración de tipos de interés
3,5 años
Duración de crédito
3,1
Rating promedio
A
Exposición Rating
81% IG / 19% HY
RENTA VARIABLE
50%
P/E Forward 12M
14,8x
FCF Yield
4,5%
EPS Growth
10,6%
ROE
21,6%
Sectores vs. MSCI World
Quality value def.
Exposición USD
17,3%
Número de fondos
26
Morningstar Rating
★★★
Sustainability Rating
CASH
2,7%

Estilo (H) /capitalización (V)
de la renta variable

Value
Core
Growth
Large
18,60
19,40
12,55
Mid
12,45
15,21
9,26
Small
3,50
6,10
2,93
Market Cap
Giant20,94%
Large29,67%
Mid36,87%
Small10,64%
Micro1,88%

Distribución de la renta variable
por tipo de compañía

Cíclico36,02%
Defensivo18,67%
Sensible al ciclo45,32%
Exposición a renta fija
47%
Exposición a renta variable
50%

Distribución de la renta fija
por calidad crediticia

Distribución de la renta fija
por vencimientos

0-1 yr5,80%
0-1 yr5,80%
1-3 yrs24,50%
1-3 yrs24,50%
3-5 yrs31,28%
3-5 yrs31,28%
5-7 yrs11,72%
5-7 yrs11,72%
7-10 yrs9,03%
7-10 yrs9,03%
10-20 yrs3,51%
10-20 yrs3,51%
>20 yrs6,08%
>20 yrs6,08%
Orther8,08%
Orther8,08%

Distribución por sectores

Corporate Bond: 31,82 %Government: 7,98 %Covered Bond: 3,88 %Government Related: 3,56 %Cash & Equivalents: 3,55 %Agency Mortgage-Backed: 0,71 %Forward/Future: 0,53 %Asset-Backed: 0,39 %Bank Loan: 0,14 %Non-Agency Residential Mortgage-Backed: 0,10 %Preferred Stock: 0,04 %Convertible: 0,02 %
Corporate Bond31,82 %
Government7,98 %
Covered Bond3,88 %
Government Related3,56 %
Cash & Equivalents3,55 %
Agency Mortgage-Backed0,71 %
Forward/Future0,53 %
Asset-Backed0,39 %
Bank Loan0,14 %
Non-Agency Residential Mortgage-Backed0,10 %
Preferred Stock0,04 %
Convertible0,02 %
Swap-1,54 %

Distribución por tipo de activo

Distribución de la cartera por zona geográfica
Norte América
55,11%
Europa desarrollados
20,24%
Japón
6,70%
Reino Unido
6,09%
Asia emergente
4,54%
Asia desarrollados
4,30%
África/Medio Oriente
0,98%
Latinoamérica
0,97%
Australasia
0,56%
Europa emergentes
0,52%

Distribución por sectores de la renta variable

Technology: 17,83 %Industrials: 16,79 %Financial Services: 15,78 %Healthcare: 11,77 %Consumer Cyclical: 10,08 %Basic Materials: 8,66 %Communication Services: 7,04 %Consumer Defensive: 5,14 %Energy: 3,66 %Utilities: 1,75 %Real Estate: 1,49 %
Technology17,83 %
Industrials16,79 %
Financial Services15,78 %
Healthcare11,77 %
Consumer Cyclical10,08 %
Basic Materials8,66 %
Communication Services7,04 %
Consumer Defensive5,14 %
Energy3,66 %
Utilities1,75 %
Real Estate1,49 %

Composición de la cartera

Peso
(%)
Robeco BP Global Premium Eqs IH EUR 6,53
Ossiam Lux -OssmShllrBclyCp®SSctVlTRH1C€ 5,66
Loomis Sayles S/T Em Mkts Bd I/A H-EUR 4,97
Findlay Park American I EUR Acc 4,96
MS INVF Euro Corporate Bond Z 4,59
Evli Short Corporate Bond IB 4,59
Janus Henderson Hrzn Glb SC IU2 EUR 4,55
Nordea 1 - European Covered Bond BI EUR 4,53
R-co Conviction Credit Euro IC2 EUR 4,30
Capital Group New Pers (LUX) Zh-EUR 4,12
Muzinich Enhancedyield S-T HEUR Acc H 3,95
Eleva European Selection I EUR acc 3,87
Magallanes V.I. UCITS European Eq I EUR 3,75
Xtrackers Eurz Govt Bd 3-5 ETF 1C 3,65
PIMCO GIS Lw Dur GlInGd CrdtIns EURH Acc 3,65
abrdn Euro Corporate Bond Fund T Acc EUR 3,63
Generali IS Euro Aggregate Bd BX 3,59
BSF Emerging Markets Eq Strats D2 EUR H 3,48
MS INVF Emerging Mkts Dbt Opps ZH EUR 3,38
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF Acc 3,26
Sextant Quality Focus SI 2,99
Storm Bond IC EUR 2,88
AB Select US Equity I EUR H 2,84
Arcus Japan A EUR Unhedged Acc 2,29
abrdn Liquidity-Euro Fund L-2 Acc EUR 1,91
Brandes US Value I Euro Acc 1,54
CASH 0,53
Rentabilidad (%) Rentabilidad anualizada (%) Volatilidad (%)
1 mes 3 meses 2026 1 año 3 años 5 años 12 meses
4,85 10,79 11,98 23,35 18,94 12,46 9,22
3,27 5,25 3,97 6,94 10,07 6,29 12,05
0,12 0,15 -0,06 1,65 4,19 0,29 2,36
2,42 9,27 8,24 13,75 10,21 9,79
-0,12 1,01 0,21 1,55 5,03 0,32 3,47
0,15 1,12 0,98 2,38 4,88 2,28 2,41
3,01 3,57 13,09 23,72 20,62 12,88 12,60
-0,20 0,55 -0,82 0,26 3,52 -0,95 3,51
-0,19 0,77 0,84 2,07 3,56
0,99 4,83 4,59 13,08 15,28 6,24 12,47
0,14 0,82 0,59 2,05 4,21 1,54 1,85
1,90 8,43 9,90 23,57 17,15 11,09 14,27
4,71 4,10 8,47 24,08 14,56 13,16 14,45
-0,17 0,44 -0,35 0,54 2,92 -0,38 2,75
-0,18 0,54 -0,53 0,99 3,76 0,60 2,38
-0,21 0,74 0,24 1,29 4,93 0,03 3,49
-0,32 0,24 -0,82 0,20 3,87 0,08 4,39
-0,49 0,90 8,92 22,35 16,27 11,27 19,53
0,67 2,75 7,25 13,98 12,46 6,02 5,59
2,09 10,68 15,34 22,42 13,12 9,17 8,22
3,95 9,51 3,66 7,53 10,79 9,70
0,16 0,54 2,88 4,58 6,52 6,59 0,96
2,30 5,18 8,63 16,95 18,96 10,24 11,32
6,80 13,08 10,83 24,72 17,75
0,20 0,57 1,21 2,04 0,06
3,52 11,20 14,23 27,29 15,05 11,75 7,28

Elaboración interna: Andbank Wealth Management SGIIC. Julio 2026.

ACTIVOS BAJO GESTIÓN
49.087.686 €
Riesgo (1 mínimo / 7 máximo)
3 / 7
RENTA FIJA
28%
TIR (YTM)
4,3%
Duración de tipos de interés
3,5 años
Duración de crédito
3,0
Rating promedio
A
Exposición Rating
77% IG / 16% HY
RENTA VARIABLE
70,3%
P/E Forward 12M
15,2x
FCF Yield
4,2%
EPS Growth
10,7%
ROE
23,2%
Sectores vs. MSCI World
Quality value def.
Exposición USD
23,7%
Número de fondos
28
Morningstar Rating
★★
Sustainability Rating
CASH
2%

Estilo (H) /capitalización (V)
de la renta variable

Value
Core
Growth
Large
20,75
20,54
14,06
Mid
12,21
14,50
7,69
Small
3,25
4,88
2,12
Market Cap
Giant24,21%
Large31,18%
Mid34,37%
Small9,03%
Micro1,22%

Distribución de la renta variable
por tipo de compañía

Cíclico34,84%
Defensivo18,98%
Sensible al ciclo46,19%
Exposición a renta fija
27%
Exposición a renta variable
70,3%

Distribución de la renta fija
por calidad crediticia

Distribución de la renta fija
por vencimientos

0-1 yr5,27%
0-1 yr5,27%
1-3 yrs22,86%
1-3 yrs22,86%
3-5 yrs34,17%
3-5 yrs34,17%
5-7 yrs10,61%
5-7 yrs10,61%
7-10 yrs9,35%
7-10 yrs9,35%
10-20 yrs3,84%
10-20 yrs3,84%
>20 yrs5,47%
>20 yrs5,47%
Orther8,43%
Orther8,43%

Distribución por sectores

Corporate Bond: 17,04 %Government: 7,36 %Cash & Equivalents: 7,08 %Government Related: 1,68 %Covered Bond: 1,56 %Agency Mortgage-Backed: 0,26 %Forward/Future: 0,20 %Asset-Backed: 0,17 %Bank Loan: 0,06 %Non-Agency Residential Mortgage-Backed: 0,04 %Preferred Stock: 0,03 %Convertible: 0,01 %
Corporate Bond17,04 %
Government7,36 %
Cash & Equivalents7,08 %
Government Related1,68 %
Covered Bond1,56 %
Agency Mortgage-Backed0,26 %
Forward/Future0,20 %
Asset-Backed0,17 %
Bank Loan0,06 %
Non-Agency Residential Mortgage-Backed0,04 %
Preferred Stock0,03 %
Convertible0,01 %
Swap-0,69 %

Distribución por tipo de activo

Distribución de la cartera por zona geográfica
Norte América
61,31%
Europa desarrollados
17,66%
Japón
5,60%
Reino Unido
5,35%
Asia emergente
3,81%
Asia desarrollados
3,72%
Latinoamérica
0,86%
África/Medio Oriente
0,84%
Europa emergentes
0,44%
Australasia
0,41%

Distribución por sectores de la renta variable

Technology: 19,75 %Financial Services: 15,75 %Industrials: 15,29 %Healthcare: 11,90 %Consumer Cyclical: 9,89 %Basic Materials: 7,72 %Communication Services: 7,45 %Consumer Defensive: 5,19 %Energy: 3,70 %Utilities: 1,89 %Real Estate: 1,48 %
Technology19,75 %
Financial Services15,75 %
Industrials15,29 %
Healthcare11,90 %
Consumer Cyclical9,89 %
Basic Materials7,72 %
Communication Services7,45 %
Consumer Defensive5,19 %
Energy3,70 %
Utilities1,89 %
Real Estate1,48 %

Composición de la cartera

Peso
(%)
Robeco BP Global Premium Eqs IH EUR 6,78
Ossiam Lux -OssmShllrBclyCp®SSctVlTRH1C€ 6,60
AB Select US Equity I EUR H 6,03
Capital Group New Pers (LUX) Zh-EUR 5,43
Findlay Park American I EUR Acc 4,93
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF Acc 4,86
Magallanes V.I. UCITS European Eq I EUR 4,46
Eleva European Selection I EUR acc 4,35
Generali IS Euro Aggregate Bd BX 4,10
Brandes US Value I Euro Acc 3,97
BSF Emerging Markets Eq Strats D2 EUR H 3,86
Sextant Quality Focus SI 3,73
Xtrackers Eurz Govt Bd 3-5 ETF 1C 3,70
Janus Henderson Hrzn Glb SC IU2 EUR 3,62
Evli Short Corporate Bond IB 3,53
iShares S&P 500 EUR Hedged ETF Acc 3,49
MS INVF Emerging Mkts Dbt Opps ZH EUR 2,94
Arcus Japan A EUR Unhedged Acc 2,58
R-co Conviction Credit Euro IC2 EUR 2,12
iShares MSCI World EUR Hedged ETF Acc 2,10
Loomis Sayles S/T Em Mkts Bd I/A H-EUR 2,05
Muzinich Enhancedyield S-T HEUR Acc H 1,94
Nordea 1 - European Covered Bond BI EUR 1,78
MS INVF Euro Corporate Bond Z 1,78
Storm Bond IC EUR 1,41
PIMCO GIS Lw Dur GlInGd CrdtIns EURH Acc 1,36
abrdn Euro Corporate Bond Fund T Acc EUR 1,35
abrdn Liquidity-Euro Fund L-2 Acc EUR 0,95
CASH 4,23
Rentabilidad (%) Rentabilidad anualizada (%) Volatilidad (%)
1 mes 3 meses 2026 1 año 3 años 5 años 12 meses
4,85 10,79 11,98 23,35 18,94 12,46 9,22
3,27 5,25 3,97 6,94 10,07 6,29 12,05
2,30 5,18 8,63 16,95 18,96 10,24 11,32
0,99 4,83 4,59 13,08 15,28 6,24 12,47
2,42 9,27 8,24 13,75 10,21 9,79
2,09 10,68 15,34 22,42 13,12 9,17 8,22
4,71 4,10 8,47 24,08 14,56 13,16 14,45
1,90 8,43 9,90 23,57 17,15 11,09 14,27
-0,32 0,24 -0,82 0,20 3,87 0,08 4,39
3,52 11,20 14,23 27,29 15,05 11,75 7,28
-0,49 0,90 8,92 22,35 16,27 11,27 19,53
3,95 9,51 3,66 7,53 10,79 9,70
-0,17 0,44 -0,35 0,54 2,92 -0,38 2,75
3,01 3,57 13,09 23,72 20,62 12,88 12,60
0,15 1,12 0,98 2,38 4,88 2,28 2,41
2,17 4,49 8,46 18,55 18,90 10,32 13,10
0,67 2,75 7,25 13,98 12,46 6,02 5,59
6,80 13,08 10,83 24,72 17,75
-0,19 0,77 0,84 2,07 3,56
2,48 5,75 9,45 20,13 18,43 10,13 11,78
0,12 0,15 -0,06 1,65 4,19 0,29 2,36
0,14 0,82 0,59 2,05 4,21 1,54 1,85
-0,20 0,55 -0,82 0,26 3,52 -0,95 3,51
-0,12 1,01 0,21 1,55 5,03 0,32 3,47
0,16 0,54 2,88 4,58 6,52 6,59 0,96
-0,18 0,54 -0,53 0,99 3,76 0,60 2,38
-0,21 0,74 0,24 1,29 4,93 0,03 3,49
0,20 0,57 1,21 2,04 0,06

Elaboración interna: Andbank Wealth Management SGIIC. Julio 2026.

ACTIVOS BAJO GESTIÓN
49.858.398 €
Riesgo (1 mínimo / 7 máximo)
3 / 7
RENTA VARIABLE
98%
P/E Forward 12M
15,8x
FCF Yield
4,0%
EPS Growth
10,9%
ROE
22,3%
Dividend Yield
1,9%
Debt to Capital Ratio
35,4%
Sectores vs. MSCI World
Quality value def.
Exposición USD
39,5%
Número de fondos
19
Morningstar Rating
★★★
Sustainability Rating
CASH
1,8%

Estilo (H) /capitalización (V)
de la renta variable

Value
Core
Growth
Large
19,13
20,38
15,29
Mid
11,11
13,33
7,04
Small
4,63
5,96
3,14
Exposición a renta fija
0%
Exposición a renta variable
98%

Distribución de la renta variable
por tipo de compañía

Cíclico34,28%
Defensivo18,04%
Sensible al ciclo47,69%
Market Cap
Giant24,43%
Large30,41%
Mid31,43%
Small9,43%
Micro4,30%

Factor profile

Distribución de la cartera por zona geográfica
Norte América
61,26%
Europa desarrollados
18,18%
Japón
6,37%
Reino Unido
5,30%
Asia emergente
3,36%
Asia desarrollados
3,27%
África/Medio Oriente
0,74%
Latinoamérica
0,73%
Europa emergentes
0,41%
Australasia
0,38%

Distribución por sectores de la renta variable

Technology: 21,96 %Industrials: 15,68 %Financial Services: 13,44 %Consumer Cyclical: 12,49 %Healthcare: 8,62 %Basic Materials: 7,40 %Communication Services: 7,39 %Consumer Defensive: 6,14 %Energy: 4,09 %Utilities: 1,80 %Real Estate: 0,97 %
Technology21,96 %
Industrials15,68 %
Financial Services13,44 %
Consumer Cyclical12,49 %
Healthcare8,62 %
Basic Materials7,40 %
Communication Services7,39 %
Consumer Defensive6,14 %
Energy4,09 %
Utilities1,80 %
Real Estate0,97 %

Composición de la cartera

Peso
(%)
Robeco BP Global Premium Eqs IH EUR 8,65
Eleva European Selection I EUR acc 7,42
Magallanes V.I. UCITS European Eq I EUR 7,00
Ossiam Lux -OssmShllrBclyCp®SSctVlTRH1C€ 6,90
AB Select US Equity I EUR H 6,16
Brandes US Value I Euro Acc 5,03
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF Acc 4,94
FTGF RY US SmCp Opp PR EUR Acc 4,89
Capital Group New Pers (LUX) Zh-EUR 4,88
Findlay Park American I EUR Acc 4,73
BSF Emerging Markets Eq Strats D2 EUR H 4,67
Sextant Quality Focus SI 4,64
Arcus Japan A EUR Unhedged Acc 4,59
iShares S&P 500 EUR Hedged ETF Acc 4,45
Brown Advisory US Sust Gr EUR B Acc 4,44
Janus Henderson Hrzn Glb SC IU2 EUR 4,29
iShares MSCI World EUR Hedged ETF Acc 4,13
State Street SPDR S&P 500 ETF USD Acc 3,04
abrdn Liquidity-Euro Fund L-2 Acc EUR 2,06
CASH 3,08
Rentabilidad (%) Rentabilidad anualizada (%) Volatilidad (%)
1 mes 3 meses 2026 1 año 3 años 5 años 12 meses
4,85 10,79 11,98 23,35 18,94 12,46 9,22
1,90 8,43 9,90 23,57 17,15 11,09 14,27
4,71 4,10 8,47 24,08 14,56 13,16 14,45
3,27 5,25 3,97 6,94 10,07 6,29 12,05
2,30 5,18 8,63 16,95 18,96 10,24 11,32
3,52 11,20 14,23 27,29 15,05 11,75 7,28
2,09 10,68 15,34 22,42 13,12 9,17 8,22
0,53 9,37 26,10 44,05 17,75 10,85 19,85
0,99 4,83 4,59 13,08 15,28 6,24 12,47
2,42 9,27 8,24 13,75 10,21 9,79
-0,49 0,90 8,92 22,35 16,27 11,27 19,53
3,95 9,51 3,66 7,53 10,79 9,70
6,80 13,08 10,83 24,72 17,75
2,17 4,49 8,46 18,55 18,90 10,32 13,10
5,02 15,66 7,87 10,30 13,29 7,19 16,26
3,01 3,57 13,09 23,72 20,62 12,88 12,60
2,48 5,75 9,45 20,13 18,43 10,13 11,78
1,28 6,69 12,29 22,60 11,32
0,20 0,57 1,21 2,04 0,06

Elaboración interna: Andbank Wealth Management SGIIC. Julio 2026.

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