La capacidad de combinar lo adecuado con precisión experta

Selection

La combinación precisa de los mejores fondos de cada momento de mercado. Una elección basada en nuestra fuerte convicción y en la probada consistencia y trayectoria del producto

Experiencia

Escuchamos y valoramos distintos estilos y opiniones para tener una visión rica. Esta metodología nos permite diseñar combinaciones equilibradas y dinámicas. Ajustadas a cada contexto

Track record

Fuimos pioneros en el lanzamiento de un concepto innovador: el mix entre diversidad e identidad propia. Un modelo accesible que gestiona su cartera de banca privada como los grandes mandatos institucionales

Focus Mundi

Invertimos globalmente, diversificando riesgos y aprovechando el potencial de los mercados emergentes y ciclos económicos desincronizados. Con la experiencia de los equipos locales

QUEREMOS PRESENTARNOS

Un equipo experto eligiendo
para usted

El equipo, liderado por Sebastián Larraza, está especializado en el análisis, selección y gestión de fondos. Con un enfoque generalista, busca abarcar todo el espectro de inversión y aportar el mayor rigor al proceso de selección.

La toma de decisiones se realiza, de manera colegiada, en el Comité Global de Fondos. Está basada en un análisis conjunto de aspectos cualitativos y cuantitativos y una selección, por consenso, de las mejores estrategias del mercado.

Galardones y
reconocimientos

Nominados como mejor equipo selector de fondos 2024 y 2025

logotipo funds people

En el TOP 100 europeo de mejores selectores de fondos 2021, 22 y 24

logotipo citywire

Gama de fondos reconocida por la industria

logotipo morningstar

FOCUS MUNDI

Diversificación y experiencia

Nuestra selección de fondos le permite invertir diversificando riesgos y aprovechando el potencial de inversión que le ofrecen los diferentes mercados globales y ciclos económicos. Todo ello, con la experiencia del equipo gestor de los fondos seleccionados.

Focus Mundi Renta variable

Mapa mundi RV

Focus Mundi Renta fija

Mapa mundi RF

Elaboración interna: Andbank Wealth Management SGIIC. Septiembre 2026.

PROCESO DE INVERSIÓN

I   Selección de fondos

II   5 Perfiles de riesgo

III   Asignación estratégica

IV   Asignación táctica

SELECCIÓN DE FONDOS

Total independencia

La arquitectura abierta nos permite abarcar el vasto universo de fondos UCITS.

Rigor y metodología

Usamos scorecards y métricas de rentabilidad-riesgo para filtrar el universo fondos en cada clase de activo y categoría.

Criterios expertos

Nos reunimos (+500 reuniones al año) con los gestores, estrategas y equipos de inversión de los fondos que pasan el filtro cuantitativo.

Adecuados y combinables

Seleccionamos los mejores fondos para cada categoría que combinan equipos de inversión y track record excepcionales (long list)

Precisión y estrategia

Escogemos las best ideas para cada categoría y estilo de inversión (short list)

5 PERFILES DE RIESGO

Elaboración interna: Andbank Wealth Management SGIIC. Septiembre 2026.

ASIGNACIÓN ESTRATÉGICA DE ACTIVOS

Asset allocation. Siguiendo de cerca oportunidades

Defensivo

Cautela ante movimientos
Aprovechamos la liquidez y la deuda con plazos cortos para mantener niveles de riesgo reducidos y proteger la cartera.

Crédito y High Yield

Siguiendo de cerca oportunidades
Duraciones en renta fija de 2-3 años y yields del 3% con una cartera de calidad investment grade BBB+.

Renta variable

Recuperación de sectores Value
Posicionamiento defensivo en renta variable en busca de calidad, rentabilidad y crecimiento de beneficios.

Alternativos

Diversificación y rentabilidad
Buen comportamiento relativo de las estrategias market neutral y event driven.

ASIGNACIÓN TÁCTICA DE ACTIVOS

NUESTRO PRODUCTO

Perfiles Selection
SL_17
SL_18
SL_19
SL_64
SL_21
SL_22
SL_62
SL_65
Perfiles adecuados para cada momento y contexto de mercado. Un esquema de soluciones que funcionan de manera independiente o combinadas entre sí.

Un equipo de análisis dedicado a evaluar a todos los gestores del mundo con técnicas cuantitativas y cualitativas.

Métricas históricas de rentabilidad, ratios de performance a 3 años y calificaciones de Rating ESG para los perfiles de inversión de Andbank Selection
Perfil de inversión Rentabilidad Performance:
Ratios a 3 años vs. World Equity EUR		 Rating ESG
Perfil 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026* VOLATILIDAD SHARPE BETA RATING MORNINGSTAR WORLD EQUITY EUR
Defensive
 0,61% -0,37% -4,72% 4,50% 3,36% 1,78% -1,56% 1,98% 0,37% 0,09
A
Conservative
 2,09% 3,25% -8,12% 5,63% 4,01% 4,32% 0,31% 3,65% 0,90% 0,24
A
Moderate
 2,60% 7,69% -11,42% 7,29% 5,08% 6,81% 2,19% 5,41% 1,08% 0,37
A
Dynamic
 4,07% 11,26% -13,50% 9,62% 5,66% 9,00% 3,56% 7,11% 1,13% 0,51
A
Aggressive
 3,01% 14,55% -14,03% 10,61% 7,07% 10,97% 7,35% 9,23% 1,19% 0,70
A

Elaboración interna por parte de Andbank Wealth Management. Datos facilitados por la entidad gestora a cierre de 30 de septiembre de 2026. Rentabilidades netas anualizadas, calculadas con el valor liquidativo desde el 31/12/2019 hasta el 30/09/2026, salvo 2026*, que corresponde a la rentabilidad YTD, calculada para el período comprendido entre el 31/12/2025 y el 23/10/2026. Las rentabilidades pasadas no implican ni garantizan rentabilidades futuras. Puede consultar toda la información relativa a los fondos en: https://www.andbank.com/luxembourg/es/gestion-dactifs/nuestros-fondos/ y en www.cnmv.es.

PERFILES SELECTION

Conozca los perfiles

Perfiles adecuados para cada momento y contexto de mercado.

Aggressive
en detalle
Dynamic
en detalle
Moderate
en detalle
Conservative
en detalle
Defensive
en detalle
ACTIVOS BAJO GESTIÓN
34.174.286 €
Riesgo (1 mínimo / 7 máximo)
3 / 7
RENTA FIJA
89,4%
TIR (YTM)
5,0%
Duración de tipos interés
3,6 años
Duración de crédito
3,2
Rating promedio
A
Exposición Rating
78% IG / 22% HY
Exposición USD
1,1%
Número de fondos
16
Morningstar Rating
★★
Sustainability Rating
Cash
10,6%

Distribución por sectores
de renta fija

Government21,11%
Corporate69,85%
Securized8,76%
Exposición a renta fija
89,4%
Exposición a renta variable
0%

Distribución de la renta fija
por calidad crediticia

Distribución de la renta fija
por vencimientos

0-1 yr7,36%
0-1 yr7,36%
1-3 yrs25,41%
1-3 yrs25,41%
3-5 yrs28,10%
3-5 yrs28,10%
5-7 yrs11,18%
5-7 yrs11,18%
7-10 yrs10,09%
7-10 yrs10,09%
10-20 yrs3,35%
10-20 yrs3,35%
>20 yrs5,91%
>20 yrs5,91%
Orther8,59%
Orther8,59%

Distribución por sectores

Corporate Bond: 69,51 %Government: 12,43 %Government Related: 8,68 %Covered Bond: 5,82 %Agency Mortgage-Backed: 1,22 %Asset-Backed: 1,21 %Non-Agency Residential Mortgage-Backed: 0,50 %Forward/Future: 0,40 %Bank Loan: 0,29 %Swap: 0,13 %Convertible: 0,04 %Preferred Stock: 0,02 %
Corporate Bond69,51 %
Government12,43 %
Government Related8,68 %
Covered Bond5,82 %
Agency Mortgage-Backed1,22 %
Asset-Backed1,21 %
Non-Agency Residential Mortgage-Backed0,50 %
Forward/Future0,40 %
Bank Loan0,29 %
Swap0,13 %
Convertible0,04 %
Preferred Stock0,02 %

Distribución por tipo de activo

Stock
0,05%
Bond
99,04%
Money market
1,03%
Alternatives
0,00%

Composición de la cartera

Composición de la cartera
Peso
(%)
Loomis Sayles S/T Em Mkts Bd I/A H-EUR 10,85
R-co Conviction Credit Euro IC2 EUR 10,16
MS INVF Euro Corporate Bond Z 9,61
Evli Short Corporate Bond IB 9,03
Oddo BHF Euro Credit Short Dur CP-EUR 7,60
Generali IS Euro Aggregate Bd BX 7,04
Nordea 1 - European Covered Bond BI EUR 7,01
PIMCO GIS Lw Dur GlInGd CrdtIns EURH Acc 6,71
Storm Bond IC EUR 6,31
abrdn Euro Corporate Bond Fund T Acc EUR 6,30
Muzinich Enhancedyield S-T HEUR Acc H 6,24
MS INVF Emerging Mkts Dbt Opps ZH EUR 6,14
Xtrackers Eurz Govt Bd 3-5 ETF 1C 3,63
PIMCO GIS US S/T Instl USD Acc 1,06
abrdn Liquidity-Euro Fund L-2 Acc EUR 1,04
CASH 1,26
Rentabilidad (%) Rentabilidad anualizada (%) Volatilidad (%)
1 mes 3 meses 2026 1 año 3 años 5 años 12 meses
-0,63 -0,83 -0,88 -0,06 3,95 0,25 2,62
0,10 -1,78 -1,03 -0,52 3,99
0,81 -1,10 -1,50 -0,96 4,56 0,29 3,76
0,03 -0,50 0,43 1,05 4,45 2,23 2,60
-0,02 -0,09 1,22 2,28 4,42 3,05 1,41
0,04 -2,59 -3,49 -3,25 3,41 -0,36 4,90
0,43 -1,27 -2,69 -1,83 3,01 -1,07 3,91
-0,18 -1,77 -2,39 -1,51 3,24 0,48 3,11
-0,01 0,34 3,24 4,16 6,15 6,44 0,92
0,63 -1,27 -1,65 -1,14 4,49 0,05 3,87
-0,33 -0,85 -0,11 0,46 3,76 1,35 2,18
-0,33 1,22 8,55 13,24 13,27 6,15 5,74
0,29 -1,19 -1,84 -1,64 2,55 -0,50 3,02
3,36 2,77 6,41 8,01 2,84 4,64 5,14
0,22 0,60 1,59 2,12 0,07

Elaboración interna: Andbank Wealth Management SGIIC. Septiembre 2026.

ACTIVOS BAJO GESTIÓN
132.166.463 €
Riesgo (1 mínimo / 7 máximo)
3 / 7
RENTA FIJA
63%
TIR (YTM)
4,9%
Duración de tipos de interés
3,6 años
Duración de crédito
3,0
Rating promedio
A
Exposición Rating
83% IG / 17% HY
RENTA VARIABLE
26,6%
P/E Forward 12M
13,8x
FCF Yield
5,0%
EPS Growth
12,8%
ROE
22,6%
Sectores vs. MSCI World
Quality value def.
Exposición USD
9,2%
Número de fondos
27
Morningstar Rating
★★★
Sustainability Rating
CASH
10,4%

Estilo (H) /capitalización (V)
de la renta variable

Estilo (H) /capitalización (V)
de la renta variable
Value
Core
Growth
Large
19,01
19,86
11,83
Mid
13,66
15,28
7,58
Small
4,03
6,05
2,70
Market Cap
Giant21,29%
Large29,24%
Mid36,81%
Small10,52%
Micro2,13%

Distribución de la renta variable
por tipo de compañía

Cíclico35,90%
Defensivo21,71%
Sensible al ciclo42,39%
Exposición a renta fija
63%
Exposición a renta variable
26,6%

Distribución de la renta fija
por calidad crediticia

grafico donut calidad crediticia Defensive

Distribución de la renta fija
por vencimientos

0-1 yr5,79%
0-1 yr5,79%
1-3 yrs21,58%
1-3 yrs21,58%
3-5 yrs31,02%
3-5 yrs31,02%
5-7 yrs11,31%
5-7 yrs11,31%
7-10 yrs10,15%
7-10 yrs10,15%
10-20 yrs3,42%
10-20 yrs3,42%
>20 yrs5,87%
>20 yrs5,87%
Orther10,86%
Orther10,86%

Distribución por sectores

Corporate Bond: 45,97 %Government: 12,12 %Government Related: 6,68 %Covered Bond: 4,29 %Asset-Backed: 0,95 %Agency Mortgage-Backed: 0,95 %Swap: 0,73 %Foward/Future: 0,62 %Non-Agency Residential Mortgage-Backed: 0,42 %Cash & Equivalents: 0,35 %Bank Loan: 0,24 %Preferred Stock: 0,03 %Convertible: 0,03 %
Corporate Bond45,97 %
Government12,12 %
Government Related6,68 %
Covered Bond4,29 %
Asset-Backed0,95 %
Agency Mortgage-Backed0,95 %
Swap0,73 %
Foward/Future0,62 %
Non-Agency Residential Mortgage-Backed0,42 %
Cash & Equivalents0,35 %
Bank Loan0,24 %
Preferred Stock0,03 %
Convertible0,03 %

Distribución por tipo de activo

Stock
25,91%
Bond
72,01%
Money market
2,16%
Alternatives
0,00%
Distribución de la cartera por zona geográfica
Norte América
56,82%
Europa desarrollados
19,03%
Japón
6,69%
Reino Unido
5,50%
Asia emergentes
4,78%
Asia desarrollada
3,76%
Latinoamérica
1,09%
África/Medio Oriente
1,00%
Australasia
0,58%
Europa emergentes
0,47%

Distribución por sectores de la renta variable

Technology: 17,80 %Industrials: 15,97 %Financial Services: 13,51 %Consumer Cyclical: 12,82 %Healthcare: 11,93 %Basic Materials: 8,48 %Consumer Defensive: 7,95 %Communication Services: 4,55 %Energy: 4,07 %Utilities: 1,82 %Real Estate: 1,09 %
Technology17,80 %
Industrials15,97 %
Financial Services13,51 %
Consumer Cyclical12,82 %
Healthcare11,93 %
Basic Materials8,48 %
Consumer Defensive7,95 %
Communication Services4,55 %
Energy4,07 %
Utilities1,82 %
Real Estate1,09 %

Composición de la cartera

Composición de la cartera
Peso
(%)
Loomis Sayles S/T Em Mkts Bd I/A H-EUR 7,61
Evli Short Corporate Bond IB 7,19
MS INVF Euro Corporate Bond Z 7,08
R-co Conviction Credit Euro IC2 EUR 6,46
PIMCO GIS Lw Dur GlInGd CrdtIns EURH Acc 6,13
Xtrackers Eurz Govt Bd 3-5 ETF 1C 5,65
abrdn Euro Corporate Bond Fund T Acc EUR 5,51
MS INVF Emerging Mkts Dbt Opps ZH EUR 5,21
Nordea 1 - European Covered Bond BI EUR 5,13
Muzinich Enhancedyield S-T HEUR Acc H 5,10
Storm Bond IC EUR 4,42
Generali IS Euro Aggregate Bd BX 4,37
Robeco BP Global Premium Eqs IH EUR 2,74
Ossiam Lux -OssmShllrBclyCp®SSctVlTRH1C€ 2,74
AB Select US Equity I EUR H 2,64
Findlay Park American I EUR Acc 2,60
Janus Henderson Hrzn Glb SC IU2 EUR 2,34
abrdn Liquidity-Euro Fund L-2 Acc EUR 2,18
Capital Group NewPers LUX Zh-EUR 2,13
Eleva European Selection I EUR acc 1,96
Magallanes V.I. UCITS European Eq I EUR 1,91
BSF Emerging Markets Eq Strats D2 EUR H 1,80
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF Acc 1,66
Sextant Quality Focus SI 1,48
Arcus Japan A EUR Unhedged Acc 1,22
Brandes US Value I Euro Acc 0,77
CASH 1,95
Rentabilidad (%) Rentabilidad anualizada (%) Volatilidad (%)
1 mes 3 meses 2026 1 año 3 años 5 años 12 meses
-0,63 -0,83 -0,88 -0,06 3,95 0,25 2,62
0,03 -0,50 0,43 1,05 4,45 2,23 2,60
0,81 -1,10 -1,50 -0,96 4,56 0,29 3,76
0,10 -1,78 -1,03 -0,52 3,99
-0,18 -1,77 -2,39 -1,51 3,24 0,48 3,11
0,29 -1,19 -1,84 -1,64 2,55 -0,50 3,02
0,63 -1,27 -1,65 -1,14 4,49 0,05 3,87
-0,33 1,22 8,55 13,24 13,27 6,15 5,74
0,43 -1,27 -2,69 -1,83 3,01 -1,07 3,91
-0,33 -0,85 -0,11 0,46 3,76 1,35 2,18
-0,01 0,34 3,24 4,16 6,15 6,44 0,92
0,04 -2,59 -3,49 -3,25 3,41 -0,36 4,90
-2,51 0,27 8,74 15,96 17,93 11,55 11,50
1,47 1,06 -1,32 4,24 11,54 5,92 13,61
1,28 1,29 9,23 13,24 19,95 9,85 11,40
5,59 2,41 7,99 11,72 9,44 9,82
1,02 -0,65 10,85 14,19 20,49 11,77 13,04
0,22 0,60 1,59 2,12 0,07
1,69 -0,61 6,67 7,77 15,72 5,66 12,41
-1,31 -3,45 8,74 12,05 15,64 9,75 14,51
0,26 0,73 8,33 19,18 14,64 11,75 15,66
-3,85 -8,31 2,08 8,78 14,05 9,02 20,76
3,93 3,38 13,41 19,73 14,37 8,94 9,15
1,87 2,21 0,32 4,76 10,04 10,59
-2,23 7,97 17,76 20,79 17,73
2,04 5,28 12,07 23,88 15,57 11,73 9,68

Elaboración interna: Andbank Wealth Management SGIIC. Septiembre 2026.

ACTIVOS BAJO GESTIÓN
162.816.888 €
Riesgo (1 mínimo / 7 máximo)
3 / 7
RENTA FIJA
42%
TIR (YTM)
4,8%
Duración de tipos de interés
3,6 años
Duración de crédito
3,0
Rating promedio
A
Exposición Rating
84% IG / 16% HY
RENTA VARIABLE
50,2%
P/E Forward 12M
13,6x
FCF Yield
5,1%
EPS Growth
12,5%
ROE
21,8%
Sectores vs. MSCI World
Quality value def.
Exposición USD
17,7%
Número de fondos
26
Morningstar Rating
★★
Sustainability Rating
CASH
7,9%

Estilo (H) /capitalización (V)
de la renta variable

Estilo (H) /capitalización (V)
de la renta variable
Value
Core
Growth
Large
18,63
19,04
11,23
Mid
14,11
15,99
7,80
Small
4,11
6,33
2,77
Market Cap
Giant19,92%
Large28,82%
Mid38,27%
Small10,92%
Micro2,07%

Distribución de la renta variable
por tipo de compañía

Cíclico36,47%
Defensivo22,14%
Sensible al ciclo41,39%
Exposición a renta fija
42%
Exposición a renta variable
50,2%

Distribución de la renta fija
por calidad crediticia

grafico donut calidad crediticia Moderate

Distribución de la renta fija
por vencimientos

0-1 yr6,72%
0-1 yr6,72%
1-3 yrs21,02%
1-3 yrs21,02%
3-5 yrs29,94%
3-5 yrs29,94%
5-7 yrs11,10%
5-7 yrs11,10%
7-10 yrs10,01%
7-10 yrs10,01%
10-20 yrs3,39%
10-20 yrs3,39%
>20 yrs5,72%
>20 yrs5,72%
Orther12,10%
Orther12,10%

Distribución por sectores

Corporate Bond: 31,20 %Government: 8,23 %Government Related: 4,25 %Covered Bond: 2,86 %Cash & Equivalents: 1,23 %Asset-Backed: 0,62 %Agency Mortgage-Backed: 0,56 %Forward/Future: 0,41 %Swap: 0,33 %Non-Agency Residential Mortgage-Backed: 0,25 %Bank Loan: 0,17 %Preferred Stock: 0,04 %Convertible: 0,02 %
Corporate Bond31,20 %
Government8,23 %
Government Related4,25 %
Covered Bond2,86 %
Cash & Equivalents1,23 %
Asset-Backed0,62 %
Agency Mortgage-Backed0,56 %
Forward/Future0,41 %
Swap0,33 %
Non-Agency Residential Mortgage-Backed0,25 %
Bank Loan0,17 %
Preferred Stock0,04 %
Convertible0,02 %

Distribución por tipo de activo

Stock
49,40%
Bond
48,13%
Money market
2,53%
Alternatives
0,00%
Distribución de la cartera por zona geográfica
Norte América
55,12%
Europa desarrollados
20,18%
Japón
7,05%
Reino Unido
5,89%
Asia emergente
4,64%
Asia desarrollados
3,74%
Latinoamérica
1,06%
África/Medio Oriente
0,98%
Australasia
0,61%
Europa emergentes
0,46%

Distribución por sectores de la renta variable

Technology: 16,72 %Industrials: 16,21 %Financial Services: 13,63 %Consumer Cyclical: 12,96 %Healthcare: 12,22 %Basic Materials: 8,80 %Consumer Defensive: 8,12 %Communication Services: 4,32 %Energy: 4,14 %Utilities: 1,80 %Real Estate: 1,09 %
Technology16,72 %
Industrials16,21 %
Financial Services13,63 %
Consumer Cyclical12,96 %
Healthcare12,22 %
Basic Materials8,80 %
Consumer Defensive8,12 %
Communication Services4,32 %
Energy4,14 %
Utilities1,80 %
Real Estate1,09 %

Composición de la cartera

Composición de la cartera
Peso
(%)
Robeco BP Global Premium Eqs IH EUR 6,40
Ossiam Lux -OssmShllrBclyCp®SSctVlTRH1C€ 5,48
Findlay Park American I EUR Acc 5,06
Loomis Sayles S/T Em Mkts Bd I/A H-EUR 5,03
Evli Short Corporate Bond IB 4,67
MS INVF Euro Corporate Bond Z 4,61
Janus Henderson Hrzn Glb SC IU2 EUR 4,57
R-co Conviction Credit Euro IC2 EUR 4,32
Capital Group NewPers LUX Zh-EUR 4,23
Muzinich Enhancedyield S-T HEUR Acc H 4,01
Eleva European Selection I EUR acc 3,83
Magallanes V.I. UCITS European Eq I EUR 3,74
Xtrackers Eurz Govt Bd 3-5 ETF 1C 3,67
PIMCO GIS Lw Dur GlInGd CrdtIns EURH Acc 3,65
abrdn Euro Corporate Bond Fund T Acc EUR 3,65
Generali IS Euro Aggregate Bd BX 3,56
MS INVF Emerging Mkts Dbt Opps ZH EUR 3,47
Nordea 1 - European Covered Bond BI EUR 3,44
BSF Emerging Markets Eq Strats D2 EUR H 3,33
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF Acc 3,21
Storm Bond IC EUR 2,95
Sextant Quality Focus SI 2,92
AB Select US Equity I EUR H 2,87
abrdn Liquidity-Euro Fund L-2 Acc EUR 2,59
Arcus Japan A EUR Unhedged Acc 2,43
Brandes US Value I Euro Acc 1,53
CASH 0,80
Rentabilidad (%) Rentabilidad anualizada (%) Volatilidad (%)
1 mes 3 meses 2026 1 año 3 años 5 años 12 meses
-2,51 0,27 8,74 15,96 17,93 11,55 11,50
1,47 1,06 -1,32 4,24 11,54 5,92 13,61
5,59 2,41 7,99 11,72 9,44 9,82
-0,63 -0,83 -0,88 -0,06 3,95 0,25 2,62
0,03 -0,50 0,43 1,05 4,45 2,23 2,60
0,81 -1,10 -1,50 -0,96 4,56 0,29 3,76
1,02 -0,65 10,85 14,19 20,49 11,77 13,04
0,10 -1,78 -1,03 -0,52 3,99
1,69 -0,61 6,67 7,77 15,72 5,66 12,41
-0,33 -0,85 -0,11 0,46 3,76 1,35 2,18
-1,31 -3,45 8,74 12,05 15,64 9,75 14,51
0,26 0,73 8,33 19,18 14,64 11,75 15,66
0,29 -1,19 -1,84 -1,64 2,55 -0,50 3,02
-0,18 -1,77 -2,39 -1,51 3,24 0,48 3,11
0,63 -1,27 -1,65 -1,14 4,49 0,05 3,87
0,04 -2,59 -3,49 -3,25 3,41 -0,36 4,90
-0,33 1,22 8,55 13,24 13,27 6,15 5,74
0,43 -1,27 -2,69 -1,83 3,01 -1,07 3,91
-3,85 -8,31 2,08 8,78 14,05 9,02 20,76
3,93 3,38 13,41 19,73 14,37 8,94 9,15
-0,01 0,34 3,24 4,16 6,15 6,44 0,92
1,87 2,21 0,32 4,76 10,04 10,59
1,28 1,29 9,23 13,24 19,95 9,85 11,40
0,22 0,60 1,59 2,12 0,07
-2,23 7,97 17,76 20,79 17,73
2,04 5,28 12,07 23,88 15,57 11,73 9,68

Elaboración interna: Andbank Wealth Management SGIIC. Septiembre 2026.

ACTIVOS BAJO GESTIÓN
48.111.935 €
Riesgo (1 mínimo / 7 máximo)
3 / 7
RENTA FIJA
25,6%
TIR (YTM)
4,8%
Duración de tipos de interés
3,8 años
Duración de crédito
3,0
Rating promedio
A
Exposición Rating
80% IG / 17% HY
RENTA VARIABLE
69,5%
P/E Forward 12M
14,1x
FCF Yield
4,8%
EPS Growth
12,7%
ROE
23,5%
Sectores vs. MSCI World
Quality value def.
Exposición USD
23,7%
Número de fondos
28
Morningstar Rating
★★
Sustainability Rating
CASH
4,9%

Estilo (H) /capitalización (V)
de la renta variable

Estilo (H) /capitalización (V)
de la renta variable
Value
Core
Growth
Large
19,44
20,55
12,39
Mid
13,77
15,13
6,91
Small
3,93
5,45
2,43
Market Cap
Giant22,93%
Large29,53%
Mid35,81%
Small10,09%
Micro1,64%

Distribución de la renta variable
por tipo de compañía

Cíclico35,08%
Defensivo21,92%
Sensible al ciclo42,99%
Exposición a renta fija
25,6%
Exposición a renta variable
69,5%

Distribución de la renta fija
por calidad crediticia

Distribución de la renta fija
por vencimientos

0-1 yr5,99%
0-1 yr5,99%
1-3 yrs19,80%
1-3 yrs19,80%
3-5 yrs33,47%
3-5 yrs33,47%
5-7 yrs10,48%
5-7 yrs10,48%
7-10 yrs10,28%
7-10 yrs10,28%
10-20 yrs3,63%
10-20 yrs3,63%
>20 yrs5,26%
>20 yrs5,26%
Orther11,09%
Orther11,09%

Distribución por sectores

Corporate Bond: 16,60 %Government: 7,46 %Cash & Equivalents: 2,76 %Government Related: 1,91 %Covered Bond: 1,44 %Asset-Backed: 0,25 %Agency Mortgage-Backed: 0,21 %Forward/Future: 0,21 %Non-Agency Residential Mortgage-Backed: 0,09 %Bank Loan: 0,07 %Preferred Stock: 0,03 %Convertible: 0,01 %Swap: 0,01 %
Corporate Bond16,60 %
Government7,46 %
Cash & Equivalents2,76 %
Government Related1,91 %
Covered Bond1,44 %
Asset-Backed0,25 %
Agency Mortgage-Backed0,21 %
Forward/Future0,21 %
Non-Agency Residential Mortgage-Backed0,09 %
Bank Loan0,07 %
Preferred Stock0,03 %
Convertible0,01 %
Swap0,01 %

Distribución por tipo de activo

Stock
68,76%
Bond
27,56%
Money market
3,72%
Alternatives
0,00%
Distribución de la cartera por zona geográfica
Norte América
60,54%
Europa desarrollados
17,49%
Japón
7,23%
Reino Unido
5,19%
Asia emergente
3,69%
Asia desarrollados
3,09%
Latinoamérica
0,88%
África/Medio Oriente
0,79%
Australasia
0,52%
Europa emergentes
0,37%

Distribución por sectores de la renta variable

Technology: 18,91 %Industrials: 14,97 %Financial Services: 13,72 %Consumer cyclical: 12,64 %Healthcare: 12,15 %Consumer Defensive: 7,96 %Basic Materials: 7,60 %Communication services: 5,15 %Energy: 3,96 %Utilities: 1,85 %Real Estate: 1,12 %
Technology18,91 %
Industrials14,97 %
Financial Services13,72 %
Consumer cyclical12,64 %
Healthcare12,15 %
Consumer Defensive7,96 %
Basic Materials7,60 %
Communication services5,15 %
Energy3,96 %
Utilities1,85 %
Real Estate1,12 %

Composición de la cartera

Composición de la cartera
Peso
(%)
Robeco BP Global Premium Eqs IH EUR 6,55
Ossiam Lux -OssmShllrBclyCp®SSctVlTRH1C€ 6,31
AB Select US Equity I EUR H 6,00
Capital Group NewPers LUX Zh-EUR 5,50
Findlay Park American I EUR Acc 4,96
Janus Henderson Hrzn Glb SC IU2 EUR 4,96
Sextant Quality Focus SI 4,81
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF Acc 4,72
Magallanes V.I. UCITS European Eq I EUR 4,39
Eleva European Selection I EUR acc 4,25
Generali IS Euro Aggregate Bd BX 4,01
Brandes US Value I Euro Acc 3,91
Xtrackers Eurz Govt Bd 3-5 ETF 1C 3,67
Arcus Japan A EUR Unhedged Acc 3,67
BSF Emerging Markets Eq Strats D2 EUR H 3,64
iShares S&P 500 EUR Hedged ETF Acc 3,57
Evli Short Corporate Bond IB 3,53
MS INVF Emerging Mkts Dbt Opps ZH EUR 2,97
iShares MSCI World EUR Hedged ETF Acc 2,11
R-co Conviction Credit Euro IC2 EUR 2,10
Loomis Sayles S/T Em Mkts Bd I/A H-EUR 2,05
Muzinich Enhancedyield S-T HEUR Acc H 1,94
Nordea 1 - European Covered Bond BI EUR 1,77
MS INVF Euro Corporate Bond Z 1,76
Storm Bond IC EUR 1,43
PIMCO GIS Lw Dur GlInGd CrdtIns EURH Acc 1,34
abrdn Euro Corporate Bond Fund T Acc EUR 1,34
abrdn Liquidity-Euro Fund L-2 Acc EUR 0,96
CASH 1,79
Rentabilidad (%) Rentabilidad anualizada (%) Volatilidad (%)
1 mes 3 meses 2026 1 año 3 años 5 años 12 meses
-2,51 0,27 8,74 15,96 17,93 11,55 11,50
1,47 1,06 -1,32 4,24 11,54 5,92 13,61
1,28 1,29 9,23 13,24 19,95 9,85 11,40
1,69 -0,61 6,67 7,77 15,72 5,66 12,41
5,59 2,41 7,99 11,72 9,44 9,82
1,02 -0,65 10,85 14,19 20,49 11,77 13,04
1,87 2,21 0,32 4,76 10,04 10,59
3,93 3,38 13,41 19,73 14,37 8,94 9,15
0,26 0,73 8,33 19,18 14,64 11,75 15,66
-1,31 -3,45 8,74 12,05 15,64 9,75 14,51
0,04 -2,59 -3,49 -3,25 3,41 -0,36 4,90
2,04 5,28 12,07 23,88 15,57 11,73 9,68
0,29 -1,19 -1,84 -1,64 2,55 -0,50 3,02
-2,23 7,97 17,76 20,79 17,73
-3,85 -8,31 2,08 8,78 14,05 9,02 20,76
2,02 2,04 10,64 14,62 20,15 10,24 13,17
0,03 -0,50 0,43 1,05 4,45 2,23 2,60
-0,33 1,22 8,55 13,24 13,27 6,15 5,74
1,51 1,26 10,88 14,74 19,09 9,87 12,01
0,10 -1,78 -1,03 -0,52 3,99
-0,63 -0,83 -0,88 -0,06 3,95 0,25 2,62
-0,33 -0,85 -0,11 0,46 3,76 1,35 2,18
0,43 -1,27 -2,69 -1,83 3,01 -1,07 3,91
0,81 -1,10 -1,50 -0,96 4,56 0,29 3,76
-0,01 0,34 3,24 4,16 6,15 6,44 0,92
-0,18 -1,77 -2,39 -1,51 3,24 0,48 3,11
0,63 -1,27 -1,65 -1,14 4,49 0,05 3,87
0,22 0,60 1,59 2,12 0,07

Elaboración interna: Andbank Wealth Management SGIIC. Septiembre 2026.

ACTIVOS BAJO GESTIÓN
47.477.192 €
Riesgo (1 mínimo / 7 máximo)
3 / 7
RENTA VARIABLE
97,2%
P/E Forward 12M
14,3x
FCF Yield
4,6%
EPS Growth
13,0%
ROE
22,5%
Dividend Yield
2,1%
Debt to Capital Ratio
35,3%
Sectores vs. MSCI World
Quality value def.
Exposición USD
37,7%
Número de fondos
17
Morningstar Rating
★★
Sustainability Rating
CASH
2,8%

Estilo (H) /capitalización (V)
de la renta variable

Estilo (H) /capitalización (V)
de la renta variable
Value
Core
Growth
Large
18,03
20,48
13,43
Mid
12,84
14,17
6,78
Small
5,26
5,95
3,06
Exposición a renta fija
0%
Exposición a renta variable
97,2%

Distribución de la renta variable
por tipo de compañía

Cíclico34,60%
Defensivo20,58%
Sensible al ciclo44,82%
Market Cap
Giant23,86%
Large29,12%
Mid33,21%
Small9,53%
Micro4,28%

Factor profile

grafico factor profile AGRASIVE
Distribución de la cartera por zona geográfica
Norte América
60,55%
Europa desarrollados
18,77%
Japón
6,66%
Reino Unido
5,40%
Asia emergente
3,29%
Asia desarrollados
2,89%
Latinoamérica
0,77%
África/Medio Oriente
0,75%
Australasia
0,39%
Europa emergentes
0,36%

Distribución por sectores de la renta variable

Technology: 19,94 %Industrials: 15,64 %Financial Services: 14,04 %Consumer Cyclical: 12,21 %Healthcare: 11,67 %Basic Materials: 7,43 %Consumer Defensive: 7,15 %Communication Services: 5,14 %Energy: 4,10 %Utilities: 1,76 %Real Estate: 0,92 %
Technology19,94 %
Industrials15,64 %
Financial Services14,04 %
Consumer Cyclical12,21 %
Healthcare11,67 %
Basic Materials7,43 %
Consumer Defensive7,15 %
Communication Services5,14 %
Energy4,10 %
Utilities1,76 %
Real Estate0,92 %

Composición de la cartera

Composición de la cartera
Peso
(%)
Robeco BP Global Premium Eqs IH EUR 8,65
Eleva European Selection I EUR acc 7,55
Magallanes V.I. UCITS European Eq I EUR 7,15
Sextant Quality Focus SI 7,01
Ossiam Lux -OssmShllrBclyCp®SSctVlTRH1C€ 6,81
AB Select US Equity I EUR H 6,23
Findlay Park American I EUR Acc 6,08
Capital Group NewPers LUX Zh-EUR 5,04
Arcus Japan A EUR Unhedged Acc 5,03
Brandes US Value I Euro Acc 5,02
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF Acc 4,95
Brown Advisory US Sust Gr EUR B Acc 4,82
FTGF RY US SmCp Opp PR EUR Acc 4,74
iShares S&P 500 EUR Hedged ETF Acc 4,67
BSF Emerging Markets Eq Strats D2 EUR H 4,51
Janus Henderson Hrzn Glb SC IU2 EUR 4,31
iShares MSCI World EUR Hedged ETF Acc 4,26
CASH 3,15
Rentabilidad (%) Rentabilidad anualizada (%) Volatilidad (%)
1 mes 3 meses 2026 1 año 3 años 5 años 12 meses
-2,51 0,27 8,74 15,96 17,93 11,55 11,50
-1,31 -3,45 8,74 12,05 15,64 9,75 14,51
0,26 0,73 8,33 19,18 14,64 11,75 15,66
1,87 2,21 0,32 4,76 10,04 10,59
1,47 1,06 -1,32 4,24 11,54 5,92 13,61
1,28 1,29 9,23 13,24 19,95 9,85 11,40
5,59 2,41 7,99 11,72 9,44 9,82
1,69 -0,61 6,67 7,77 15,72 5,66 12,41
-2,23 7,97 17,76 20,79 17,73
2,04 5,28 12,07 23,88 15,57 11,73 9,68
3,93 3,38 13,41 19,73 14,37 8,94 9,15
6,51 6,98 13,12 12,16 13,10 7,15 15,66
-0,76 -7,34 24,25 21,77 16,44 9,12 20,27
2,02 2,04 10,64 14,62 20,15 10,24 13,17
-3,85 -8,31 2,08 8,78 14,05 9,02 20,76
1,02 -0,65 10,85 14,19 20,49 11,77 13,04
1,51 1,26 10,88 14,74 19,09 9,87 12,01

Elaboración interna: Andbank Wealth Management SGIIC. Septiembre 2026.

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