Accede a nuestro Informe de estrategia semanal completo en Slideshare
Una vez acabado el primer trimestre de año es hora de hacer balance y echar la vista atrás, para ver qué fondos se han visto más favorecidos y cuáles más perjudicados. Hablamos de un buen comienzo de año y unos excelentes 12 meses.
•La Focus List de fondos comienza el segundo trimestre de año con una rentabilidad promedio del 3,27%. Por categorías, la clara vencedora ha sido la renta variable, con una media del 6,83% y donde los fondos emergentes, sectoriales y small caps europeos han sido los que mayores avances registraron. En cuanto a los fondos de renta fija, han obtenido una media del 1,39% y donde podemos sacar dos claras conclusiones: los fondos con duraciones altas han sido los que peor comportamiento han tenido, y los fondos emergentes en divisa local son los que mejor comportamiento han registrado.
•Si nos centramos en activos híbridos, los fondos mixtos cierran el trimestre con un muy buen comportamiento en líneas generales y con una rentabilidad media de 2,5%. Mientras que los fondos alternativos, registran una media del 0,96%.
•Finalmente, en la parte de monetarios, destacar que el promedio de rentabilidad ha sido casi nulo, de 4 puntos básicos gracias al sesgo de los fondos a activos como flotantes.
•La evolución general de los fondos mixtos, tanto en el 2017 como en los últimos 12 meses, ha sido muy positiva.
•La flexibilidad en la gestión para graduar la exposición de activos, sobre todo en la renta variable y en la distribución tanto geográfica como sectorial, sigue haciendo de esta categoría de activo una de las preferidas de los inversores, recibiendo importantes flujos.
•De cara a mantener carteras equilibradas de riesgo, la presencia de este tipo de activo sigue siendo una idea interesante.
