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Como corresponde a esta época del año, es bueno echar la vista atrás para ver qué fondos de inversión se han visto más favorecidos y cuáles más perjudicados en el 2017. En general podemos decir que ha sido un buen año sin excepción.
Nuestra focus list acaba el año con una rentabilidad promedio del 7,29% frente al 4,4% obtenido en 2016; la mediana, que recoge mejor la realidad, se sitúa en el 4,0% (vs. 2,7% del 2016). La dispersión resultado ser elevada, aunque menor que en 2016. El mejor fondo de inversión obtiene un 42% de revalorización mientras que el peor fondo cae más de un 11%. Por cuartiles, el primer cuartil obtiene una rentabilidad promedio del 20,3%, el segundo un 7,5%, el tercero un 2,3% y el último cuartil -0,95%. Todos los cuartiles mejoran con respecto al año anterior. Por tanto, un balance positivo: el 86% de los fondos de inversión recomendados terminan en positivo en comparación con el 78% de 2016.
Por categorías, renta variable termina con un promedio del 16% (7,4 en 2016), renta fija del 2,1% (3,5% en 2016), convertibles 2,1% (0,9% en 2016), los fondos mixtos 4,7% (5,7% en 2016) y por último los fondos de gestión alternativa, que mejoran desde el -0,2% de 2016 hasta el 2,3%.
En cuanto a los fondos de inversión más y menos rentables, esta es la clasificación:
En 2018 seguimos positivos en renta variable, nos queda ir sesgando la cartera a la visión geográfica y sectorial: más Europa que Estados Unidos, algo menos de tecnología y algo más de energía. En la parte conservadora, duraciones bajas y sobreponderar gestión alternativa.
