Planes de pensiones de renta variable global

Planes de pensiones: Merchbanc Global

Invierte en compañías con buenas expectativas de crecimiento a largo plazo en todo el mundo, y en empresas que se encuentran a precios atractivos por alguna razón especial. El plan mantiene una cartera de acciones muy diversificada geográficamente en empresas en Norteamérica, Europa y Asia. No se basa en sus previsiones sobre los mercados, sino en sus previsiones sobre la rentabilidad de las empresas en las que invierten a medio plazo. Tiene algunas diferencias con el Merchfondo, aunque compartan algunas compañías en cartera. El desglose sectorial no obstante es parecido.

Diferencias:
•El riesgo del plan de pensiones es muy inferior, 16% de volatilidad anual frente al 25% del fondo
•Ambas carteras son concentradas, pero el plan de pensiones es ligeramente más concentrado: 47 valores frente a 55 en el Merchfondo a cierre de septiembre.
•La cartera del Plan de Pensiones es más estable ya que tiene menor rotación de títulos
•El plan de pensiones tiene menor exposición a divisa: 30% vs. 57%